套期保值是如何操作的?企业开展套期保值业务需要注意什么?-环球实时

发布时间:   来源:襄阳热线  

套期保值的操作原理举例如下:

首先确定下自己是生产原材料的企业,为了防止原材料价格上涨,造成自己的成本增加。

操作流程如下:

买入套期保值:在期货市场建立多头头寸,以防止现货市场价格上涨的风险,适合加工企业,防止原材料上涨等。

通过在期货市场上买入相对应的期货交易品种,买入想对应的数量手数。比如需要1000吨的螺纹钢,为了规避成本上涨做套期保值。那需要在期货市场上买入100手的螺纹钢期货交易品种。螺纹钢1手是10吨,100手就正好是1000吨。

当螺纹钢现货市场的价格已经出现了上涨时候,期货市场螺纹钢的价格也出现了上涨,这时把期货市场里的单子平仓卖掉。期货市场的盈利对冲掉了现货市场的成本上涨。

企业开展套期保值业务需要注意什么?

(1)企业在参与期货套期保值之前,结合自身情况(包括行业风险状况、市场动态风险状况和企业自身的风险偏好)进行评估,判断是否需要以及是否有实力和能力做套期保值。

(2)完善套期保值机构设置,建立起规范的组织体系和有效的机构部门。

(3)需要具备健全的内部控制制度(业务授权制度和业务报告制度)和风险管理部门(风险报告制度、风险处理程序等)。

(4)加强对套期保值交易中相关风险的管理:①基差风险;②现金流风险;③流动性风险;④操作风险。

(5)掌握风险评价方法:风险价值法(VaR)、压力测试、情景分析。

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