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克而瑞研究中心“每周研究精读”，聚焦宏观、行业、房企、土拍、产品、客需、榜单等多个研究成果，与各界探讨行业运行逻辑、变数及未来趋势。
(资料图片)
榜单
品牌榜
2022年11月中国房地产企业
品牌传播力TOP100
11月，双11品牌促销，房企融资、企业年底保交付、保品质等依然是社会面关注热点。热点事件上，企业融资事件受关注度高，万科地产与6家深圳市属国企签订战略合作协议，碧桂园获三家银行超1500亿元综合授信支持，金地集团(600383)、美的置业等多家房企也获融资。
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土拍点评
01
上海第四批次土拍小幅回温
佳运成为全场唯一拿地民企
12月9日，上海完成了第四轮集中土拍，挂牌的6宗地均成功出让，总建面63.8万平方米，成交总金额126.8亿元，本次供应地块的6宗地多位于郊区，并且3宗地为综合地块，楼板价维系在低位；热度方面，在宝山共富、青浦赵巷两宗较大体量地块封顶成交的带动下，整体溢价率较第三轮集中供地略有上升，增至3.69%，热度在今年的四轮集中供地中仅次于第二轮。
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02
苏州：第五轮仍仅有园区火热
民企+城投联合体成为“新势力”
12月5日，苏州完成年内第五轮集中土拍，也是2022年的最后一次集中供地。本轮共成功出让10宗地，在园区优质地块的带动下，整体溢价率达到4.8%，成为今年溢价率最高的一次土拍。
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核心观点
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深度研究
01
央国企“透支”、城投“苦撑”难掩集中供地困境
截止至11月末，22个典型城市基本已完成了2022年集中供地的第三轮，与2021年相比，市场仍深陷调整期，土地市场的热度一路下滑。而今年多城都进行了4-5轮供地，实际上集中供地的界限越来越模糊。
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02
中国房地产需求规模前景及3000县市分化格局探析
2022年前三季度，全国商品住宅销售面积8.6亿平方米，同比下降25.7%，回到2015-2016年同期水平，商品住宅销售额8.7万亿元，同比下降28.6%，回到2018年同期水平。在连续三年行业住宅成交达到15亿平方米之后，2022年住宅交易量大概率将回落至13亿平方米以下，行业规模拐点真正到来。
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月报/周报
资本月报
房企融资利好政策频出
近期将迎来一波配股潮
11月8日，交易商协会宣布将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），通过担保增信、创设信用风险缓释凭证、直接购买债券等方式支持民营房企融资，预计规模将达到2500亿元。
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企业月报
融资利好频出
但销售仍无起色、拿地创三年新低
11月，百强房企实现单月销售操盘金额5542.3亿元，环比降低1.2%；同比降低26.2%，降幅较近两月基本持平。集中供地进入“少量多次”的状态，共有9城进行了集中供地，但市场热度持续低迷，依然以底价成交、城投托底为主，30家监测房企土地投资金额、面积环比继续下滑。
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领先股指
11月楼市成交低位回升
指数大幅上涨
2022年11月，恒生指数上涨20.3%，克而瑞内房股领先指数上涨57.4%，恒生中国内地地产指数上涨63.1%，房地产（申万）板块上涨26.2%。估值方面，11月克而瑞内房股领先指数估值整体PE、PB较上月上升，月内匀速上涨，月末达到最高。
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新房周报
9城政策放松
成交一二线持稳、三四线回落（11.28-12.4）
2022年第49周，一线城市成交指数为65.76，环比增长2.36点；二线城市成交指数为63.74，环比增长5.60点；三四线城市成交指数为66.59，环比下降7.32点。
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二手房周报
15城成交再降8%
京蓉等皆不及年内周均（11.28-12.4）
2022年第49周，15个重点监测城市成交109.8万平方米。本周成交规模继续回落，由此前高点第44周146.9万平方米连续三周环比下降，本周环比再降8%。一方面部分城市存在成交冲高后短期需求乏力的现象；另一方面金融“三支箭”齐发后购房需求陆续向新房市场回流。
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土地周报
土地成交量价环比齐涨
京杭四批次土拍热度上升（11.28-12.4）
11月28日-12月4日，迎来北京、杭州、武汉和无锡等多个城市的集中土拍。在此影响下，土地市场成交规模环比大涨，平均地价也因高价优质宅地成交比例上升而环比上涨。重点城市集中供地方面，武汉、无锡的集中土拍热度仍在低位，成交地块基本均为零溢价，而北京和杭州则仍有较高的热度，成交地块中均有3幅地触及地价上限，平均溢价率较上一轮进一步上涨。。
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核心观点
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云端分享
12月云端分享【第1讲】
2022年远郊项目营销策略研究
在固有印象中，远郊盘由于偏远的地理位置，不仅会导致生活上的不便利，未来房子的增值空间也有很大的不确定性，因此并不会成为购房者的首选。
本研究将根据目前市场上远郊盘的现状，从推广、推售、价格、渠道、社群五个方面分析远郊盘特点，并结合典型房企去化较好的远郊项目探讨远郊盘营销策略，给房企提供一些借鉴和建议。
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品牌观察
中国铁建高端作品西派系
为南沙重塑豪宅标准
近期，深耕南沙7年的中国铁建(601186)也有了大动作，在南沙即将推出西派项目第一子-西派澜岸，该项目为中国铁建体系内最高端豪宅产品序列西派系，定位于板块内极致景观资源的稀缺豪宅。
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本期编辑 | 太阳
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