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日债收益率周一(8日)“短升长降”、曲线趋平，随着全球债券上涨以及对主要央行政策调整的预期消退，外国投资者7月份购买了创纪录的日本长期债券，日内提振机构对长债交投情绪。

当地时间尾盘，10年期日债收益率报0.164%，上行0.5bp；3年期和5年期日债收益率分别走高0.4bp和0.1bp；长债表现偏强，20年期和30年期收益率分别下行0.4bp和1.2bp，报0.803%和1.142%。

一级市场方面，日本财务省今日无新债发行，本周二(9日)拟发行4万亿日元6个月期贴现国债和9000亿日元30年期国债，周五(12日)拟发行5.6万亿日元3个月期贴现国债。

据日本财务省最新国际证券交易月度报告，7月，日本投资者减持海外中长期债券26590亿日元，增持短期债券1160亿日元；海外投资者则增持日本中长期债券50581亿元，其中主要是政府债券，扭转了6月份净卖出4.1万亿日元创2020年以来最大规模的局面。此外，7月外资增持短期债券60057亿日元。

此外，数据还显示，日本投资者在6月份卖出了3.72万亿日元(275亿美元)美国主权债券，创下2020年4月以来最大减持规模。日本已连续八个月净卖出美债，创2005年有数据以来的最长减持周期。日本投资者在6月份还卖出了创纪录的3369亿日元加拿大主权债。

日本财务省理财局局长斋藤道夫此前在接受媒体采访时表示，虽然日本央行大规模购债可能会减少市场流动性，但它并没有对政府筹资造成任何干扰。日本央行总有一天会退出购债计划，市场应该为日本缩减购债规模以恢复正常交易做准备。

基本面上，财务省周一早间公布了初步统计数据，包括贸易收支和投资收益等在内，日本今年上半年国际收支经常项目顺差为35057亿日元，相比去年同期减少63.1%。其中，6月份经常项目逆差为1324亿日元。

同日公布的贸易帐数据还显示，日本6月未季调经常帐-1324亿日元，预期-7038亿日元，前值1284亿日元。日本6月贸易帐-11139亿日元，预期-9859亿日元，前值-19512亿日元。此外，日本7月季调后银行贷款年率1.8%，前值1.30%。日本6月季调后经常账8383亿日元，预期-276亿日元，前值82亿日元。

外部因素方面，美债震荡局面仍对日债市场造成扰动，尽管上周五美国公布了强劲的非农就业数据和工资增长数据，但高盛分析师仍坚持认为，美联储将在9月份加息50个基点。分析师表示，工资增长的速度可能比实现2%的通胀率的速度高几个百分点。所以，将保持美联储在9月20日至21日的FOMC会议上加息50个基点的预期。

（文章来源：新华财经）