债市重大事件

PART1.

【资料图】

信用评级下调事件

【7月1日，新世纪资信评估发布评级报告称，将深圳洪涛集团股份有限公司的主体信用评级由B调低至CCC，评级展望为负面，同时将“洪涛转债”的债项信用等级由B调低至CCC.】

评级观点：上海新世纪资信评估投资服务有限公司对深圳洪涛集团股份有限公司及其发行的洪涛转债的跟踪评级反映了2021年以来洪涛股份在资金回笼、经营业绩及可转债转股等方面继续面临压力。

【7月1日，新世纪资信评估发布评级报告称，将上海城地香江数据科技股份有限公司的主体信用评级由A调低至A-，评级展望为负面，同时将“城地转债”的债项信用等级由A调低至A-。】

评级观点：上海新世纪资信评估投资服务有限公司对上海城地香江数据科技股份有限公司及其发行的城地转债的跟踪评级反映了2021年以来城地香江在技术实力方面所保持的优势，同时也反映了公司在主业回款、即期偿债、并购风险、商誉减值、资本支出及公司治理等方面面临的压力增大。

【6月30日，中证鹏元发布评级报告称，将贵州钟山开发投资有限责任公司的主体信用评级由AA调低至AA-，评级展望为稳定，同时将“17钟停债01/PR钟山开”、“19钟停债01/PR钟山投”的债项信用等级由AA调低至AA-。】

评级观点：钟山区信用环境恶化，融资难度加大，公司存在债务逾期和欠息情况，面临很大的偿债压力和或有负债风险，资产流动性较弱，资本支出压力较大等风险因素。

PART2.

交易异常引起的停牌事件

PART3.

取消发行事件

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月1日人民银行开展100亿元公开市场逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平；此外，7月1日有600亿元7天期逆回购到期，市场净回笼量500亿元。

未来5个交易日，共有4000亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(7月4日)

PART1.

发行与到期预告

7月4日预计共发行债券39只，发行量618.5亿(不含同业存单)。

在利率债方面，政策性银行债发行2只，共150.0亿。

在信用债方面，金融机构债发行4只，共66.0亿；短融发行15只，共235.5亿；中票发行9只，共89.3亿元；公司债发行4只，共47.7亿；企业债发行1只，共3.0亿；资产支持证券发行3只，共22.0亿。

可转债发行1只，共5.0亿。

各类型债发行只数占比情况

7月4日到期债券共56只，到期额475.58亿元。其中，到期偿付债券54只，共435.58亿元；回售债券1只，共10.0亿元；赎回债券1只，共30.0亿元。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【同业存单】

同业存单方面，7月4日计划发行255.1亿，到期131.1亿，发行额前五分别是：22上海银行CD114、22江苏银行CD090、22苏州银行CD201、22杭州银行CD184、22广州农村商业银行CD080。

其中，1M发行债券13只，共86.7亿；3M发行债券15只，共41.5亿；6M发行债券10只，共17.4亿；9M发行债券7只，共15.8亿；1Y发行债券25只，共93.7亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券25只，共162.8亿；发行主体评级为AA+的发行债券31只，共64.8亿；发行主体评级为AA的发行债券8只，共10.4亿。

【非金信用债】

7月4日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)32只，共397.5亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(7月1日)

截至7月1日收盘，与上一个交易日相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.8250%，上行0.75BP.国开债方面，10年国开活跃券收于3.0561%，上行0.36BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.955，跌0.03%；5年期国债期货主力合约报101.135，跌0.01%；2年期国债期货主力合约收盘报100.960，涨0.01%。

信用债方面，截至7月1日17:00，交易所成交量前三的债券为：19泾河01、20潍投02、22电建02；交易所涨幅前三的债券为：20世茂G2、19金科03、17国盛金。

货币市场与收益率曲线(7月1日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

7月1日，中债10年国债收益率报2.8255%，上行0.50BP；6月30日美国十年国债收益率升至2.9800%，下行12.0BP.在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下，近期美债收益率偶有震荡，但整体呈现上行趋势，中美国债负利差持续加大。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.3116%，下行1.93BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.3035%，下行2.17BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.7月5日：澳洲联储议息会议。

2.7月7日：国家外汇储备数据。

可转债打新

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