基金对冲有哪些模式? 基金对冲是怎么赚钱的？

基金对冲有哪些模式?

1.股指期货

股指期货对冲是指利用期货市场股指价格不合理。同时参与期货股指和股票现货市场的交易，或同时交易不同(但相似)类型的股指合约赚取差价的行为。期货股指套利可分为期限对冲，跨期对冲，跨市场对冲和跨品种对冲。

2.商品期货

与股指的期货对冲类似，商品期货也有对冲策略。即在买入或卖出某个期货合约的同时，卖出或买入另一个相关合约，并在某个时间平仓这两个合约。在交易形式上，有点类似于套期保值。但套期保值是指在现货市场买入(或卖出)实物，同时在期货市场卖出(或买入)期货合约。

套利只在期货市场买卖合约，不涉及现货交易。商品期货套利有四种：有期现对冲，跨市场对冲，跨期对冲和跨品种对冲。

3.统计对冲

与无风险对冲不同，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行的一种风险套利。其风险在于这种历史统计规律在未来是否会继续存在。统计对冲的主要思想是先找出几对投资品种(股票或期货，等)。)具有最佳相关性，进而找出每对投资品种的长期均衡关系(协整关系)。当一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始开仓，买入相对低估的品种。做空相对高估的品种，价差回归均衡时获利了结。

统计对冲的主要内容包括股票匹配交易，证券借贷对冲，股指对冲和外汇对冲交易。

4.期权对冲

期权又称选择权，是基于期货的衍生金融工具本质上，期权是在金融领域对权利和义务分别定价，使权利的受让人能够在规定的时间内行使权利，义务人必须履行。交易期权时，买期权的一方称为买方是权力的受让人。卖期权的一方称为卖方必须履行买方权利的义务人。

期权的优势在于收益无限同时风险损失有限。因此，在许多情况下，使用期权而不是期货进行做空和对冲利息交易。将比简单地使用期货套利具有更低的风险和更高的收益率。

基金对冲是怎么赚钱的?

1、宏观策略。通过对宏观经济和金融环境分析的基础上，直接对股市、债券、外汇、大宗商品进行操作，主要做方向性的交易。先对原生资产的走势做出判断，然后通过一些流动性好的衍生产品，比如期货进行操作。比较少做对冲套利。典型的宏观策略基金是索罗斯的量子基金。

2、统计套利。统计套利最核心的是交易模型，根据输入的市场参数，由模型计算出来应该买什么卖什么。爱德华.索普是第一个实现统计套利策略的人，也建立了第一个成功的量化交易对冲基金。