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年报里的数字中国:核心公司业绩谁最强?大资金最爱谁?

近年来,数字中国建设持续加力。

《数字中国建设整体布局规划》提出,到2025年,基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局。


(相关资料图)

2023年初,多个省份提出深化数字经济发展的具体目标,北京、贵州提出2023年数字经济增加值占地区生产总值比重分别达42%、40%左右,江西计划培育数字经济“专精特新”企业100家以上,广东提出新推动5000家规模以上工业企业数字化转型。

在数字中国建设的引领下,各行各业都在加速推进数字化、智能化转型,催生巨大的市场需求。在A股市场中,数字中国相关标的有970只,本文梳理公开数据解读在数字中国概念股中,财务数据谁最强?资产回报率谁最高?大资金最爱谁?

1.财务数据谁最强?

从数字中国概念公司的2022年年报来看,全年营收超过千亿元的公司有15家,另有16家公司营收规模在500亿元至1000亿元之间。其中,数字孪生概念股中国建筑(601668.SH)以超2万亿元的总收入位居榜首,中国移动(600941.SH)和工业富联(601138.SH)以9300亿元和5100亿元分列二、三位。

而2023年一季报营收规模超过1000亿元的公司有4家,分别为中国建筑、中国移动、中国电信(601728.SH)及工业富联,另有中国联通(600050.SH)等34家公司单季营收规模超过100亿元。

从营收增长情况来看,2022年全年营收增速超过100%的公司共有10家,其中,润泽科技(300442.SZ)营收同比增长达292.50%,位居首位,其次为古鳌科技(300551.SZ)、华塑控股(000509.SZ)、皓宸医疗(002622.SZ)和电子城(600658.SH)。而润泽科技和电子城2023年依然保持了不俗的表现,一季度营收同比增速分别为912%、553%。此外,一季度营收增速超过100%的公司还有ST实达(600734.SH)、华民股份(300345.SZ)等30家。

从利润情况来看,2022年全年实现归母净利润超过100亿元的共有9家,净利润规模排名前三的分别为中国移动、中国建筑、美的集团(300333.SZ),其利润总额分别达到1254.59亿、509.50亿、295.54亿元。净利润增长速度超过100%的共有101家,电子城净利润增速高达1774%居首位(按2021年同期利润为正计算的排名)。而在2023年一季度中,归母净利润超过10亿元的公司共有16家,中国移动依然保持着领先的利润获取能力,一季度净赚280亿元。2023年一季度净利润增长速度超过1000%的共有12家,半导体产业链公司表现亮眼,净利润增长速度突破1000%的共有4家公司,分别为英威腾(002334.SZ)(3016%)、盛美上海(688082.SH)(2937%)、长虹美菱(000521.SZ)(2280%)、中科江南(301153.SZ)(1159%)。

从盈利能力来看,数字中国概念公司毛利率、净利率水平普遍表现良好。2022年,半数以上公司毛利率水平高于30%,277家公司净利率高于10%。2023年一季度,各公司盈利能力依然表现良好。其中,中望软件(688083.SH)在2022年、2023年一季度毛利率水平分别高达98.38%、98%,但公司净利率仅维持在0.65%及0.83%。净利率表现较高的公司主要有中油资本(000617.SZ)、重庆路桥(600106.SH)、海航科技(600751.SH)等。

2.资产回报率谁最高?

2022年,数字中国概念标的中,净资产回报率(ROE)在10%以上的有195只,其中在20%以上的有28只。立霸股份(603519.SH)、ST宏达(002211.SZ)、泽润科技(300442.SZ)2022年ROE分别达到43.96%、42.75%、40.82%,位居前三。2023年一季度,大智慧(601519.SH)以15.94%的ROE占据第一位置,其次为立霸股份(15.88%)、佳都科技(600728.SH)(15.55%)。

数字中国概念公司2022年年报中,共有555家公司公布的分红计划,占比达到57%,其中,炬芯科技(688049.SH)分红总额占2022年当年未分配利润的近98%,梅雁吉祥(600868.SH)以72.71%和二六三(002467.SZ)以54.43%的分红率紧随其后。另有19家公司分红率超过30%。

而如果核算上市以来的分红情况,共有770家公司实施过各种形式的利润分配,占比高达80%,这意味着即使概念板块中有不少是初创公司,但这些公司大都还算“慷慨”,按全样本简单数学平均计算,历年来分红率平均值高达32.64%。其中,部分成长初期公司的回报看似不高,但从已经“业绩有成”的公司情况看,未来随着业绩增长,其回报率也将有很大的上升空间。以目前的情况看,有35家公司的历年累计分红率在100%以上,东易日盛(002713.SZ)以778.86%的上市以来分红率位居第一。

3.大资金最爱谁?

在数字中国概念公司中,自然不缺机构资金的身影。

根据2022年年报,970家概念公司中,基金持股市值总规模达到9914.73亿元,陆股通持股规模达到4073.78亿元。基金持股市值在10亿元以上的有165家,其中持股市值在100亿元以上的共有23家。阳光电源、紫光国微(002049.SZ)、海康威视(002415.SZ)最受基金青睐,持股市值分别达到422亿元、339亿元、246亿元,基金持股占比约33.48%、30.30%、7.76%。从持股基金数量来看,有20家公司被上千只各种基金扎堆看好,持股基金数量最多的是慧博云通(301316.SZ)、华大九天(301269.SZ)和凡拓数创(301313.SZ)分别达到2549、2391、2252只;而吸引百只以上基金持股的公司则多达252家。

在970家数字中国概念公司中,有96家出现了社保基金的身影,菲利华(300395.SZ)最受社保基金关注,其持仓市值高达21.16亿元,其次为中国移动和中兴通讯(000063.SZ),社保基金持仓也达到20.7亿元、17.45亿元。

相比之下,在数字中国概念公司中,只有13家公司出现了QFII持有市值超过亿元,持仓总市值也仅达到188亿元。其中,美的集团的QFII持股市值达到77.95亿元。位列第一,TCL中环(002129.SZ)、格力电器(000651.SZ)和广联达(002410.SZ)的QFII持股市值也超过10亿元。

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