昨日上午，镇海发布通告，要求域内除防疫需要、民生保障外，其他企业一律停工。石化连续性生产企业压减生产负荷。
有企业员工在社交媒体晒出相关截图。
据宁波发布，宁波市镇海区蛟川街道封控区、管控区及防范区开展了第二轮全员核酸检测工作，完成采样141229人份。截至8日24时，已出检测结果127921人份，检出阳性感染者8例，在集中隔离点例行核酸检测中发现阳性感染者3例，均为在蛟川街道封控区内主动筛查发现。镇海区蛟川街道甬记公寓已经调整为中风险地区。目前，宁波市有蛟川街道临江小区、蛟川街道宁波阿尔卑斯电子有限公司、蛟川街道甬记公寓3个中风险地区。
午间，杭州、上虞也陆续发布《关于杭州部分区域实施公共活动限制性措施》以及《关于在全区范围内全面加强管控措施》的通告。其中，上虞发布要求：从2021年12月9日下午2时起，对上虞全区加强管控管理措施。“危化品企业要有序停产，保障安全。” 值得注意的是，昨日下午，绍兴发布，从2021年12月9日16时起，全市启动1级应急响应。
据央视新闻，自12月5日以来，截至今天下午3时，浙江省宁波、绍兴和杭州三地累计报告确诊病例24例、无症状感染者35例。其中，宁波累计报告确诊病例10例、无症状感染者15例；绍兴累计报告确诊病例12例、无症状感染者15例；杭州累计报告确诊病例2例、无症状感染者5例。
期货日报记者了解到，浙江防控升级的三个地区多为化工集中区域，汇集纺织原料生产、下游聚酯消费、包括芳烃产业、聚烯烃产业、还有危化品生产等。其中，镇海地区作为国内重要的石化基地，其管控升级对部分化工品的影响较大。
昨天晚间，上市公司争光股份发布公告，为积极响应和配合宁波争光所在地宁波市石化经济技术开发区管委会下发的疫情管控通知要求，全资子公司宁波争光决定于2021年12月10日起临时停产，具体恢复正常生产经营时间将根据当地政府疫情管控要求作出安排。本次停产预计将对公司2021年第四季度经营业绩产生一定的不利影响，具体影响程度以经审计的2021年度财务报告为准。
据中基宁波聚酯事业部总经理董立介绍，宁波石化经济技术开发区以“炼油乙烯”项目为支撑、以液体化工码头为依托，以烯烃、芳烃为主要原料，重点发展乙烯下游、合成树脂和基本有机化工原料为特色的石油化工产业，逐步形成上下游一体化的石化产业链。园区内有全国最大的镇海液体化工码头，年吞吐能力超500万吨；有全国最大的炼化企业—-镇海炼化，具有年炼油2500万吨和乙烯100万生产能力。已落户宁波石化经济技术开发区的国内外著名企业还有：荷兰阿克苏诺贝尔、韩国LG甬兴、日本大赛璐化学和镇洋化工、中金石化、浙江新材料、宁波富德、巨化科技、杭州湾腈纶等。
记者观察到，此次疫情管控升级地区多为聚酯产业链集中地。据CCF统计，三地区聚酯产业链的产能比重上，PX、PTA、MEG、聚酯产能分别占国内总产能35%、18%、6%、20%。
图表1 聚酯产业链在宁波、绍兴、杭州三地的产能占比
“防疫一级响应地区从原先的镇海和上虞区会有所扩大，而镇海和上虞区主要涉及影响的是聚酯原料装置；而随着防疫一级响应范围的扩大，宁波、绍兴、杭州三地的聚酯及其下游比重更大，更影响需求端。”CCF高级分析师何玲莉表示。
运输方面，社交媒体流出照片显示，镇海全区道路封闭，不进不出。有物流公司表示：“镇海封掉之后不让出车，码头柜子也送不了了，本来在截单的订单也不能提柜装箱，现在都在等通知。”
一位行业人士告诉记者，据运输车队最新消息，有通行证可以去宁兴提货，但因为去提货后健康码变红，后续操作繁琐，很少有司机愿意前往。
整体看，昨日期货盘面聚酯三个品种表现相对其他化工品偏强，也与疫情影响有一定的关系。
疫情带来阶段性影响，聚酯链短期表现略强
从地区管控要求来看，多数提出了对石化生产企业采取停车、停产、降负的要求。记者昨日就当地情况了解到，镇海地区拥有中金石化160万吨PX装置和镇海炼化75万吨PX装置，占PX总产能7.63%；这两套装置目前都正常在产。镇海地区拥有逸盛新材料360万吨PTA装置，占PTA总产能4.87%；由于物流受疫情影响，新材料装置目前降负中。乙二醇方面，镇海石化65万吨乙二醇装置和富德能源50万吨乙二醇装置，占乙二醇总产能5.53%；其中镇海石化装置正常在产，但由于运输受阻，EO/EG切换，EG负荷提升；富德前期已经停车在检。
“目前区内企业基本上是降负荷运行，疫情制约的主要影响是在于物流受限。”据远大能源化工有限公司烯烃事业部总经理戴煜敏介绍，企业生产的危化品运输区内不受限制，非危化品运输需要审批。此外目前司机在镇海是红码，提供48H的核酸证明可以运作。鉴于需要48小时核酸对司机而言需要每天做一次核酸检验，并且在运输过程中若行程码由绿码变为红码还涉及到需要申诉改码的问题；同时下游工厂对运输司机的要求最低需要绿码方能卸货，这样大大增加了单趟运输的时间，可能导致企业厂区产品库存积压，从而影响开工负荷。
镇海炼化则明确不受政策影响，EO因下游需求走弱(主要需求地上虞也属于疫情区)转产EG，(日产量从1300吨上升到2100吨。)运输能力同样受到限制，极端情况会考虑船运。此外，原先担忧疫情可能会影响新装置投产计划，目前据炼化反馈有可能不推迟开工。“宁兴库，液化码头仍在作业，但是货物外发暂停，导致储罐内存货上升，如果不解决发货问题，后期会满罐，已通知后续客户考虑改港。”戴煜敏表示。
同样，在董立看来，此次疫情导致的影响主要还是在物流方面，除了PTA之外，镇海还是MEG进口的主要卸货港之一。
“在目前聚酯下游状况尚可的情况下，浙江市场或将面临短期错配情况。但好在TA端原本浙江市场流通性仍较充裕，作为贸易商而言，在现货市场甚至盘面仓单上补货，难度不是太大。”董立称，目前来看，EG端江苏方向流通性充裕，无非就是运费成本的问题。但考虑目前2022年度长约签署仍处于停滞状态，目前的情况，或将给长约谈判带来更多的变数。
图表3 宁波、绍兴、杭州三地产业链运输影响和后市关注
记者了解到，疫情发生之前，在PTA装置检修多，供应较预期下滑的主导逻辑下，聚酯产业链中PTA价格表现略强，走正套逻辑。短纤价格跌至年中低位时，下游增加备货的意愿上升，一度出现短纤量价齐升的局面。乙二醇主要交易供应增长预期兑现的可能性越来越大，走月差结构转换的反套逻辑。
“疫情发生后，由于镇海地区为石化重要生产区，对聚酯原料PTA和乙二醇均有影响，外加杭州等地控制也在升级，影响从原料向下游聚酯环节传递，整体看疫情影响物流从而影响各环节的产品流向市场，为利多影响，其持续时间还要看疫情的控制情况。”国投安信期货分析师庞春艳称。
目前，PTA开工率稳定71.20%，检修产能1934.125万吨。聚酯开工81.33%，聚酯产能基数6644.5万吨/年。聚酯日度产量15万吨/日。
“近日，PTA开工率下滑幅度高于聚酯开工率下滑，12月可能由累库变为去库。叠加原油端企稳反弹，PTA价格区间上移。”中大期货分析师谢雯认为，疫情带来阶段性影响，但随着政府的有序管控，疫情对聚酯的开工率与物流影响有限，最长持续时间或为14天—21天。
在庞春艳看来，此轮疫情的影响预期将在元旦前后逐渐消除，届时将进入元旦假期，随后便是春节，需求预期将逐渐减弱。PTA装置在12月下降逐渐恢复，乙二醇新装置也在陆续进入量产期，整体看1月份之后聚酯原料将迎来季节性大累库周期，影响主要体现在春节后。“春节前，价格波动除了油价这一关键因素外，更多与下游企业节前的备货情况有关。如果春节全国大范围就地过年，可能节前会有春节备货行情，具体市场如何演绎还要看疫情控制形势的演变。”庞春艳称。
强现实VS弱预期，化工品走势分化
江浙地区疫情防控升级，从影响来看，除了芳烃产业链外、聚烯烃产业链、甲醇等都会有所波及。不过，从昨日盘面来看，化工品走势呈现较为明显的分化。
记者了解到，此次疫情升级对芳烃产业链的影响为主，镇海地区主要的上游装置为中金石化和镇海炼化，主要产纯苯和PX，为苯乙烯和PTA的主要原料。
“目前苯乙烯装置正常，但PTA因逸盛新材料外运受阻，装置降负。如果持续时间较长，可能会倒逼上游PX装置减产，则会影响PX和纯苯的产量，因此利多PTA和苯乙烯市场。”庞春艳称，整体看，短期有利多影响，后期利多能否继续发酵取决于物流恢复的时间。
然而，值得一提的是，同为芳烃产业链，PTA和苯乙烯昨日走势现明显分化。
“简单来说，疫情最先反应的是需求的影响，这个是慢变量，如果涉及到产能的关停，这个是快变量，反应也会更加迅速。”杭州中菁实业液化部产品经理李旺告诉记者，江浙疫情对于苯乙烯来说对需求的打击大于供应的影响。“宁波的ABS工厂要计划停车，但是苯乙烯和纯苯目前没有确切停车的消息，盘面反应相对偏弱。”
远大能源苯乙烯交易主管金佳表示，在疫情不断升级以及码头提货持续受限的多重交织影响下，苯乙烯市场维持现货升水，但绝对价格走弱的局面。
“一方面，提货受限迫使部分市场参与者扩大现货采购力度以弥补各库区单日提货的限制，其对现货市场产生变相支撑，但同时也部分透支了未来实际需求；另一方面，短期出口需求减缓库存累积速度，使得实际库存压力偏小，现实表现未如盘面预期般弱势。”金佳称。
国投安信期货苯乙烯研究员表示，短期影响来看，当地的苯乙烯装置运行稳定。“后期是否会有影响，需要视管控时间而定，如果物流迟迟不能恢复，企业可能会面临胀罐压力，从而被迫减产。”在他看来，苯乙烯盘面并未交易疫情影响，在产能整体过剩的背景下，市场主要交易前期检修装置中海壳牌的回归、新装置利华益和万华化学即将投产带来的供应压力。
“原料方面，纯苯当前仍处于累库周期，纯苯的利润与绝对价格也表现偏弱，对苯乙烯的成本支撑同样乏力，苯乙烯弱势难改。” 金佳如是说。
此次封闭也在一定程度上波及到塑化市场，记者了解到，镇海炼化拥有50万吨PP产能和45万吨的PE产能。对于聚烯烃等市场供应充裕的品种来说，影响较为有限。
“目前来看，镇海炼化装置暂时运行正常，后期其具体负荷变动需持续关注。”光大期货能化研究员周遨表示，对于聚烯烃下游需求而言，镇海涉疫地区的塑料制品企业目前暂时停工，复产时间未定，但由于体量不大，对聚烯烃需求整体影响有限。而当地甲醇下游宁波富德MTO在严控之前已开始停车检修45天，从实际供需来看对甲醇影响偏弱。总体来看，镇海事件对甲醇来说更多是液体化工情绪的影响。
（文章来源：期货日报）
