市场风格频频切换，今日基建、有色金属板块大幅调整，中国中冶跌超9%，中国电建、核建、交建跟随下滑。

市场的持续波动不改分析师信心，中金公司研报认为，4季度新基建与传统基建投资增速均会加快以发挥稳增长作用，全年广义基建增速或在4.0%左右。在上半年投资偏慢的实际情况下，新基建将在今年4季度加速。华创证券研报指出，大央企中报普遍亮眼，两年平均业绩增速多在10%以上，央企的经营质量持续改善。此外，即将有超过1.70万亿的专项债在剩余的4个月内发行，预计会对年内和明年初的基建资金需求形成一定支持。

尽管北向资金流出引发行情动荡，央创ETF(515900)近十日净流入资金仍达1667万元，显示出明显增持意愿。政策持续发力的顺周期背景下，央调央创主题成长具确定性，在当前迎来较好的配置时间窗口。