2021年是新冠疫情肆虐的第二年，疫情对酒店行业的长期巨大冲击史无前例。“危机与机遇并存”在全球排名前九的酒店集团近期发布的2021年度报告中得到了充分体现。酒店评论特组织《全球九大酒店集团2021年度经营数据分析》一文，将分“市场拓展篇”、“运营篇”和“财务收益篇”，用真实的数据、客观的分析展示全球头部酒店集团在力克时艰中的经营成果和卓越酒店经营水平。全文将陆续发布，欢迎读者关注。

美国《HOTELS》杂志2020年度排名前九的酒店集团（实为九大酒店集团）依次是万豪、锦江、希尔顿、洲际、温德姆、雅高、华住（7、8重复）、精选国际和首旅。2021年度上述酒店集团净新增开业房间数量排名，华住、锦江（有限服务）和首旅包揽前三甲。洲际、精选国际2021年对其落后产能的门店进行了大规模出清为负增长……全球九大酒店集团2021年度继续奔跑在吐故纳新、强力扩张的赛道上。

2021年度全球九大酒店集团净新增房间和排名情况见表1。

注：以下本文所指“锦江”均为“A股简称：锦江酒店，A股代码600754” 。其仅包括有限服务酒店。

从上表可以看出，2021年度国内三大酒店净新增房间数量成绩亮眼。华住净新增101054间、锦江 99881 间、首旅60172 间，年度净新增房间数量排名分别是第一名、第二名和 第三名，包揽十大酒店集团前三甲。疫情前2019年的净新增房间数，华住为114129间、锦江为112476间、首旅为17391间。2021年疫情虽然反复冲击，但未能减缓国内三大酒店集团市场拓展的步伐，首旅净新增开业房间数量创历史新高。在2021年度，精选国际净新增开业房间为-18231间、洲际为-5709间，均为负增长。

对 2021年度九大酒店集团净新增房间数量做进一步分析，市场和拓展变化呈现出以下特点：

一、 轻资产进程仍在继续

酒店集团的轻资产化，全球九大酒店集团早已开始，其中国际酒店集团开始的更早。截止2021年末，九大酒店集团中的温德姆和精选国际作为专营特许加盟酒店的酒店集团几乎没有直营门店，其它涉及直营门店的酒店集团，2021年度内开业直营房间数量与全部开业房间数量的占比全部在减少，具体详见表2。

从表2可以看出，截止2021年12月31日，九大酒店集团已开业直营房间与全部开业总房间的占比情况如下：雅高为3%、希尔顿为1.69%、洲际为0.52%、万豪为1.06%、锦江为 10.01%、华住为14.01% 、首旅为18.8%。可以看出国内三大酒店集团直营房间数占比均成倍高于其它国际酒店集团。

此外，2021年末直营房间数量占比与2020年相比，雅高降低了0.87%、希尔顿降低了0.21%、万豪降低了0.06%、洲际降低了0.08%，国内三大酒店集团锦江降低了1.48%、华住降低了1.98%、首旅降低了3.04%，由于国内酒店集团直营房间基数比国际酒店集团大，所以国内三大酒店集团降幅均大于国际酒店集团。

二、疫情加速了国际酒店集团发展特许经营模式的进程，轻资产结构进一步优化

从表2可以看出，国际酒店集团开业的直营房间占比已远远低于国内三大酒店集团的开业直营房间占比。不仅如此，持续的疫情让全球的酒店集团经历了前所未有的艰难，危机面前轻资产中的特许经营模式表现出更强的抗风险能力和更好的获利能力。2021年度全球九大酒店集团中的国际酒店集团不仅直营房间数量占比全部在降低，绝对数量在减少，且全部在大力拓展特许经营模式的门店。详见表3。

从表3可以看出，2021年度除华住直营店房间绝对数量为增加外，其余酒店集团的开业直营店房间数量均为减少。国际酒店集团不仅净增直营房间绝对数量均在减少，并且其净新增的特许经营房间数量远大于净新增的委托管理房间数量。

轻资产的特许经营类型酒店不仅比重资产的直营酒店抗风险能力和盈利能力强，也比同属于轻资产类型的委托管理模式强。因此具有较高品牌知名度和信赖度的国际酒店集团，在疫情下加速拓展特许经营门店成为必然选择。如雅高，截止2021年末开业的特许经营房间数量与集团总开业房间数量的占比，由疫情前2019年的35%上升到2021年的40%。温德姆由2019年的92.7%上升到2021年的95%。其它国际酒店集团的特许经营房间数占比也均在上升。

在国际酒店集团快马加鞭优化轻资产类型的同时，国内三大酒店集团的上市公司报告，尚停留在对直营房间占比和笼统的加盟房间占比变化的关注上。国内酒店集团轻资产进程的滞后，虽然与中国酒店业相对国际酒店集团起步晚有关，但国内酒店集团酒店资产模式与全球头部国际集团的重大差异，是疫情恢复期造成国内三大酒店集团经营成本大，利润率远远低于全球头部国际酒店集团的主要原因（具体内容参见后续的“财务收益篇”一文中利润率排名）。

三、中国市场，仍是全球头部集团开疆扩土的“热土”

以温德姆和洲际为例，两大酒店集团2021年大中华区的净新增房间数量如表4。

从表4可以看出，2021年度温德姆酒店集团全球共净新增开业房间14200间，其中大中华区净新增了9300间，占全球净增开业房间量的65%。大中华区开业房间数量占温德姆全球开业房间总量的比重，在2021年一年内提高了6%。

洲际酒店集团由于对品牌进行了重新考核评估，2021年关闭了264家酒店（49667间客房），致使洲际2021年度净增开业房间为-5709间，而大中华区全年净新增开业房间12863间。近日洲际酒店集团发布了2022年在中国市场的最新酒店开业计划，洲际酒店集团大中华区首席执行官周卓瓴表示，随着2022年洲际酒店集团多个品牌在中国市场全面开花，中国已成为洲际酒店集团增速最快的市场。

四、吐故纳新是酒店集团更强大的重要途径

2021年全球九大酒店集团在跑马圈地的同时，也在抢抓疫情淘汰落后产能的窗口期。

精选国际2021年第四季度，退出41家表现不佳的酒店以降低对资产运营的负面影响；洲际酒店集团也在2021对品牌进行了重新考核评估并对落后产能进行了关闭，2021年共关闭264家酒店（49667间客房），其中有151家假日酒店（Holiday Inn）和皇冠假日酒店（Crowne Plaza）共计34345间客房。吐故纳新后大大增加了两个集团的获利能力，随着疫情的逐步恢复，洲际2021年全年实现盈利2.65亿美元，而2020年是亏损2.6亿美元。精选国际2021年实现盈利2.98亿美元，而2020年是0.75亿美元。

实际早在疫情爆发的2020年，温德姆按照制定的战略性淘汰优化计划，关闭了大约26,700间无利可图的客房，其中包括大中华区的14,000间，美国的8,200间客房，以及欧洲、中东、非洲和亚太地区的4,500间。雅高在2020年仅第一季度，就减少了82家直营门店的16736间房间。增加了71家特许和60家委托管理门店。淘汰落后产能的温德姆和雅高，在2021年不仅扭亏为盈也大大提升了自身的获利能力（详见后续“财务收益篇”）。

2021年疫情虽然仍在肆虐，全球九大酒店集团，市场拓展能力依然强劲，特别是国内三大酒店酒店集团，拓展速度最快，全年净新增开业房间数量华住、锦江和首旅位列前三。2021年首旅全年共开店1,418家，开店规模创下历史最高水平。九大酒店集团中精选国际和洲际全年净新增开业房间为负增长。抢占市场关乎生存与发展，获利能力的强弱是生存与发展的根本。究竟九大酒店集团各自的在2021年的经营成果孰强孰弱？请关注后续的“运营篇”和“财务收益篇”。