12月29日,资本邦了解到,年内,A股市场持续热点切换、板块轮动频繁背景之下,公募基金愈加吸引投资者的目光,但值得一提的是,年内整体业绩排名靠前的基金公司中,不少规模不足千亿的中小基金公司凭借着规模可控、“船小好调头”的特点,以及卓越的投研能力占据榜单前列。
具体来看,Choice数据显示,截至2021年12月28日,年内唯二两只翻倍基金均为前海开源旗下产品,净值增长率分别为120.33%、108.76%;目前整体管理规模约为1400亿,但规模的陡增是因其今年出色的业绩吸引了大量的认购。此外,基金经理丘栋荣所在的中庚基金公司以近50%的整体业绩表现遥遥领先于同行,其掌管的3只基金收益率分别为62.16%、42.78%和30.58%。其中中庚小盘价值股票重点投资煤炭、能源、资源类等公司,在周期股崛起的行情中大放异彩。
对于上述基金行业的产品表现特点,有业内人士表示,头部基金公司很少有持股集中度高的“赌赛道”类型的基金;相反的,中小基金公司往往为了突围,会在投资策略、个股选择上选择更为激进的方式,单一持股集中度和行业集中度往往可以提得很高,这样在今年的结构性市场中就会有一些能够脱颖而出的产品。
由于2019年、2020年的结构性牛市,头部基金公司依托较好的业绩以及强大的营销能力,把很多绩优基金经理的管理规模提的比较高,这一方面加大了基金经理调仓换股的难度;另一方面也使得一些成长股不能再成为这些管理规模较大的绩优基金经理的标的,而这些中小成长股恰恰是今年尤其下半年涨的比较好的标的,因此可以看到很多大公司的明星基金经理完全错失了今年后半段的行情。
但值得一提的是,头部基金公司的“吸金”能力更胜一筹,较为完善的投研体系和丰富的基金种类能够覆盖多种投资需求,频频占据C位的宣传也为基民带来一定的可信度和安全感。